Динамика и структурные изменения активов, млн руб.
Наименование строки | 2010 | Доля в активе, % | 2011 | Доля в активе, % | 2012 | Доля в активе, % |
---|---|---|---|---|---|---|
Нематериальные активы | — | — | 8 | |||
Основные средства | 30 933 | 80,8 | 33 354 | 81,2 | 37 001 | 81,3 |
в том числе | ||||||
незавершенное строительство | 1 272 | 1 674 | 2 126 | |||
авансы, выданные под капитальное строительство и приобретение основных средств | 117 | 100 | 123 | |||
основные средства остальные (земельные участки, здания, машины, сооружения, оборудование и пр.) | 29 544 | 31 580 | 34 752 | |||
Доходные вложения в материальные ценности | — | — | — | |||
Долгосрочные финансовые вложения | 70 | 0,2 | 56 | 0,1 | 39 | 0,1 |
Отложенные налоговые активы | 155 | 0,4 | 192 | 0,5 | 210 | 0,5 |
Прочие внеоборотные активы | 27 | 0,1 | 18 | 0,0 | 26 | 0,1 |
Внеоборотные активы | 31 186 | 81,5 | 33 620 | 81,9 | 37 284 | 81,9 |
Запасы | 796 | 2,1 | 887 | 2,2 | 1 025 | 2,3 |
НДС по приобретенным ценностям | 42 | 0,1 | 114 | 0,3 | 109 | 0,2 |
Дебиторская задолженность | 4 629 | 12,1 | 4 446 | 10,8 | 6 015 | 13,2 |
в том числе | ||||||
покупатели и заказчики | 3 729 | 3 567 | 5 055 | |||
авансы выданные | 82 | 106 | 95 | |||
прочая дебиторская задолженность | 818 | 773 | 865 | |||
Краткосрочные финансовые вложения | — | 42 | 66 | 0,1 | ||
Денежные средства | 1 132 | 3,0 | 1 485 | 3,6 | 657 | 1,4 |
Прочие оборотные активы | 485 | 1,3 | 476 | 1,2 | 332 | 0,7 |
Оборотные активы | 7 084 | 18,5 | 7 450 | 18,0 | 8 204 | 18,0 |
Итого активы | 38 270 | 100,0 | 41 070 | 100,0 | 45 488 | 100,0 |
На протяжении трехлетнего периода структура активов ОАО «МРСК Северо-Запада» остается достаточно стабильной. По итогам отчетных периодов она распределяется следующим образом:
- Основные средства, доля которых в анализируемом периоде остается на уровне 81 %;
- Дебиторская задолженность, доля которых варьируется от 12 % до 13 %;
- Денежные средства, доля которых уменьшилась с 3 % до 1,4 %;
- Прочие активы — от 4 % до 5 % соответственно.
Динамика активов за анализируемый период показывает существенный прирост, который составил 7 218 млн руб. или 19 % . В большей степени рост активов Общества произошел за счет: 1) увеличения основных средств на 6 068 млн руб., обусловленного выполнением Инвестиционной программы; 2) роста дебиторской задолженности на 1 386 млн руб.
В более подробном анализе производственной деятельности за 2012 г., следует отметить следующие изменения, отразившиеся на составе собственных средств Общества:
- увеличение основных средств на 3 647 млн руб., в том числе за счет строящихся и введенных в эксплуатацию объектов энергоснабжения и объектов технологического присоединения;
- увеличение дебиторской задолженности на 1 569 млн руб., в том числе за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 1 488 млн руб.;
- увеличение материальных запасов на 138 млн руб.;
- уменьшение денежных средств на 828 млн руб.
Наибольшее увеличение основных фондов ОАО «МРСК Северо-Запада» произошло в 2012 г. Стоимость основных средств, введенных в эксплуатацию и оформленных актами по итогам 2012 г. составила 6 277 млн руб., в том числе по таким крупным инвестиционным проектам как:
- реконструкция ПС — 110/10/6 кВ «Парфино» (филиал «Новгородэнерго»);
- строительство РП 110 кВ и реконструкция ВЛ 110 кВ на участке ПС 110 кВ Луговая с заходами на РП 110 кВ (филиал «Вологдаэнерго»);
- строительство РП 110 кВ для подключения Красавинской ГТ ТЭЦ к электрической сети «Вологдаэнерго»;
- строительство ВЛ 110 кВ «Соколовка-Пажга» (филиал «Комиэнерго»);
- строительство ВЛ 20 кВ, ВЛ 10 кВ, ВЛ 0,4 кВ, РП 20/10 кВ, КТП 10/0,4 кВ для электроснабжения п. Абезь (филиал «Комиэнерго);
- реконструкция Л-163 «ПС56 Пяозеро-ПС58 Кестеньга» (филиал «Карелэнерго»);
- реконструкция ВЛ 110 кВ Старорусская, Шимская1(филиал «Новгородэнерго»);
- реконструкция ПС 35/10 кВ «Корнилово» (филиал «Вологдаэнерго»);
- реконструкция ПС 35 кВ Новинковская (филиал «Вологдаэнерго»);
- реконструкция ПС 35/6 кВ «Воркутинская» (филиал «Комиэнерго»).
Кроме того на структуру оборотных активов, повлияли нормативно-правовые документы в области ведения бухгалтерского учета: Приказ Минфина России № 66н от 02.07.2010 «О формах бухгалтерской отчетности организаций», а также изменение норм бухгалтерского учета и уточнения правил признания активов:
- в состав основных средств включены авансы, выданные под капитальное строительство, ранее суммы авансов учитывались в составе дебиторской задолженности;
- суммы учета расходов будущих периодов по договорам страхования и предоплаченным отпускам включены в Дебиторскую задолженность, а в прочих оборотных и активах учитываются расходов будущих периодов (до 12 месяцев) по программному обеспечению и прочие расходы.
Политика управления оборотным капиталом ОАО «МРСК Северо-Запада» состоит в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, а также в определении величины и структуры источников их финансирования. Для реализации целей по эффективному использованию собственного и заемного капитала и сохранения своей финансовой устойчивости Обществом осуществляется работа по следующим направлениям: привлечение заемных средств, в соответствии с утвержденными лимитами долговой позиции и построение грамотной и сбалансированной системы бюджетного управления (управления денежными потоками).
Структура собственного и заемного капитала (пассивов)
Динамика и структура пассивов
Наименование строки | 2010 | Доля,% | 2011 | Доля,% | 2012 | Доля,% |
---|---|---|---|---|---|---|
Уставный капитал | 9 579 | 25,0 | 9 579 | 23,3 | 9 579 | 21,1 |
Переоценка внеоборотных активов | 16 046 | 41,9 | 16 018 | 39,0 | 15 916 | 35,0 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 1 318 | 3,4 | 1 318 | 3,2 | 1 318 | 2,9 |
Резервный капитал | 344 | 0,9 | 344 | 0,8 | 365 | 0,8 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет | 146 | 0,4 | -568 | -1,4 | -76 | -0,2 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года | -742 | -1,9 | 411 | 1,0 | 62 | 0,1 |
Всего собственный капитал | 26 691 | 69,7 | 27 102 | 66,0 | 27 164 | 59,7 |
Долгосрочные займы и кредиты | 4 372 | 11,4 | 6 148 | 15,0 | 10 629 | 23,4 |
Отложенные налоговые обязательства | 1 236 | 3,3 | 1 443 | 3,5 | 1 808 | 4,0 |
Прочие долгосрочные обязательства | 301 | 0,8 | 227 | 0,6 | 365 | 0,9 |
Всего долгосрочные обязательства | 5 909 | 15,5 | 7 818 | 19,0 | 12 802 | 28,2 |
Краткосрочные займы и кредиты | 279 | 0,7 | 80 | 0,2 | 19 | 0,0 |
Краткосрочная кредиторская задолженность | 4 854 | 12,7 | 5 094 | 12,4 | 4 325 | 9,5 |
в т. ч. авансы полученные | 1 783 | 1 867 | 1 519 | |||
Доходы будущих периодов | 46 | 0,1 | 42 | 0,1 | 38 | 0,1 |
Оценочные обязательства | 491 | 1,3 | 934 | 2,3 | 1 140 | 2,5 |
Прочие краткосрочные обязательства | — | 0,0 | — | 0,0 | — | 0,0 |
Всего краткосрочные обязательства | 5 670 | 14,8 | 6 150 | 15,0 | 5 522 | 12,1 |
Итого пассивы | 38 270 | 100,0 | 41 070 | 100,0 | 45 488 | 100,0 |
В период с 2010-2012 гг. основные изменения структуры пассивов Общества приходятся на 2012 г. Так, доля собственного капитала уменьшилась с 70 % до 60 % и перераспределилась на заемных капитал, доля которого увеличилась с 30 % до 40 %. Вместе с тем следует отметить, что основная доля в пассивах Общества стабильно приходится на собственный капитал, что характеризует финансово-экономическое состояние Общества как устойчивое.
В 2012 г. наибольший удельный вес в источниках имущества приходится на переоценку основных средств — это 35 % и уставный капитал, который занимает 21 %.
Убыток по результатам финансовой деятельности за 2010 г. в размере 807 млн руб., обусловлен отрицательными итогами тарифного регулирования филиала "Колэнерго". В сравниваемой динамике 2011 и 2012 гг. собственный капитал Общества находится на одном уровне, что связано с положительным результатом финансово-хозяйственной деятельности как 2011, так и 2012 г. Но в условиях снижения роста выручки от передачи электроэнергии против темпов роста за предыдущие периоды, а также роста процентов к уплате кредитным организациям (+174 млн руб.) и увеличения прочих расходов (+ 1 512 млн руб.), в 2012 г. динамика финансового результата приняла отрицательный характер, что сказалось на снижении величины чистой прибыли, которая составила 62 млн руб. на конец 2012 г.
Прочие долгосрочные обязательства на 68 % представлены авансами по технологическому присоединению, на 11 % долгосрочными расчетами по договорам добровольного медицинского страхования и на 21 % прочими долгосрочными обязательствами, в том числе авансами, полученными за вынос (перенос) энергообъектов.
Заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) на 31.12.2012 составляет 10 648 млн руб., в том числе 2 850 млн руб. целевые инвестиционные кредиты. На 31.12.2012 задолженность перед кредитными организациями выросла на 4 420 млн руб. в сравнении с задолженностью на 31.12.2011 и на 5 997 млн руб. выше задолженности 2010 г. На рост кредитных обязательств повлияли следующие факторы:
- переход на RAB-регулирование (метод доходности инвестированного капитала), повлекший изменение структуры финансирования инвестиционной деятельности, в том числе существенное увеличение доли заемных средств в источниках финансирования реализуемых инвестиционных программ по регионам, перешедших на RAB-регулирование;
- нарушение исполнения своих финансовых обязательств сбытовыми и сетевыми организациями (более подробный анализ дебиторской задолженности приведен в разделе «Дебиторская задолженность»).
В 2012 г. Обществом сохраняется политика управления кредитным портфелем, направленная на привлечение долгосрочных кредитов и займов.
Структура дебиторской задолженности
Динамика и изменения в структуре дебиторской задолженности, млн руб.
31.12.2010 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | Динамика 2010/2011 | Динамика 2011/2012 | |
---|---|---|---|---|---|
Дебиторская задолженность | 4 629 | 4 446 | 6 015 | -183 | 1 569 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты ) | 203 | 148 | 129 | -55 | -19 |
покупатели и заказчики | 32 | 28 | 19 | -4 | -9 |
векселя к получению | — | — | — | — | — |
задолженность дочерних и зависимых обществ | — | — | — | — | — |
авансы выданные | — | 1 | — | 1 | -1 |
прочие дебиторы | 171 | 119 | 110 | -52 | -9 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 4 426 | 4 298 | 5 886 | -128 | 1 588 |
покупатели и заказчики | 3 697 | 3 539 | 5 036 | -158 | 1 497 |
векселя к получению | — | — | — | — | — |
авансы выданные | 82 | 106 | 94 | 24 | -12 |
прочие дебиторы | 647 | 653 | 756 | 6 | 103 |
Основной рост дебиторской задолженности приходится на 2012 г., за трехлетний период ее уровень достиг 6 015 млн руб., это больше чем по итогам 2010 г. на 1386 млн руб. и на 1569 млн руб. больше итогов 2011 г.
Структура дебиторской задолженности в период с 2010-2012г.г. не претерпела существенных изменений и распределена в сумме общей задолженности Общества следующим образом:
- доля задолженности покупателей и заказчиков варьируется от 81 % до 84 %;
- доля авансов выданных остается на уровне 2 %;
- доля прочей дебиторской задолженности изменилась с 17 % до 14 %.
По итогам 2012 г. дебиторская задолженность за услуги по передаче электроэнергии (за минусом резерва по сомнительны долгам) составила 4 881 млн руб., это на 1 417 млн руб. превышает задолженность 2011 г. и занимает, как и в предшествующих периодах, основную долю задолженности покупателей и заказчиков. В 2010-2012г.г. доля задолженности за передачу электроэнергии находится в пределах 97 % от долговых обязательств покупателей и заказчиков. Основной причиной существенной динамики долгов за услуги по передаче электроэнергии по-прежнему является нарушение договорных обязательств со стороны контрагентов в части оплаты услуг по передаче электроэнергии. Вместе с тем, растут объемы спорной задолженности: ее рост по итогам 2012 г. составил 409 млн руб.
Возникновение разногласий вызвано спорами условий применения тарифа (одноставочный и двухставочный) и оспариванием в расчетах величины заявленной мощности, подлежащей оплате. Размер просроченной оспариваемой задолженности между ОАО «МРСК Северо-Запада» и основными потребителями в части оказанных услуг по передаче электроэнергии на 31.12.2012 составил 1 187 млн руб. (20 % от всей дебиторской задолженности) и превысил значения прошлого периода на 409 млн руб. Рост разногласий, в большей степени, связан с тем, что постановлением Правительства РФ от 04.05.2012 № 442 внесены изменения в действующее законодательство по порядку определения объема услуг по передаче.
Обществом предпринимаются все меры по взысканию спорной задолженности, в том числе в судебном порядке. Рост исковых требований, находящихся в судах составил 484 млн руб. и на 31.12.2012 достиг уровня 3 059 млн руб.
По итогам работы ОАО «МРСК Северо-Запада» за 2012 г. к существенным рискам, влияющим на выручку от услуг по передаче электроэнергии, и, следовательно, на объемы задолженности покупателей и заказчиков относятся возникновения новых и неурегулирование уже существующих разногласий в части договорных объемов потребляемой мощности со сбытовыми и сетевыми компаниями.
Учитывая вышеизложенные проблемы, Обществом по итогам 2012 г. принято решение о создании резерва по сомнительным долгам в размере 1 574 млн руб. Сумма сформированного резерва на 562 млн руб. превышает резерв, учтенный по итогам 2011 г., и на 897 млн руб. больше резерва 2010 г.
Все перечисленные факторы повлияли на увеличение дебиторской задолженности ОАО «МРСК Северо-Запада» в анализируемом периоде.
Для целей регулирования и контроля уровня дебиторской задолженности, в том числе недопущения роста просроченной задолженности, во всех филиалах Общества предпринимает ряд мер по следующим направлениям:
- ведется работа по досудебному регулированию погашения задолженности;
- проводится претензионно-исковая работа;
- заключаются с контрагентами соглашения о порядке погашения долга (соглашения реструктуризации), которые способствуют нормализации платежей и сокращению задолженности;
- осуществляются зачеты взаимных требований с соблюдением норм и требований действующего Законодательства РФ.
Структура кредиторской задолженности
Изменения в структуре кредиторской задолженности, млн руб.
31.12.2010 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | Динамика 2010/2011 | Динамика 2011/2012 | |
---|---|---|---|---|---|
Прочие долгосрочные обязательства (без учета кредитов и займов) | 301 | 227 | 365 | -74 | 138 |
Кредиторская задолженность поставщиков и подрядчиков | 2 | 9 | 29 | 7 | 20 |
Прочие долгосрочные обязательства | 299 | 218 | 336 | -81 | 118 |
в т. ч. авансы по технологическому присоединению | 299 | 205 | 248 | -94 | 43 |
Кредиторская задолженность (без учета кредитов и займов) | 4 854 | 5 094 | 4 325 | 240 | -769 |
поставщики и подрядчики | 2 074 | 2 390 | 2 075 | 316 | -315 |
векселя к уплате | 0,25 | 0,25 | — | 0 | 0 |
задолженность по оплате труда перед персоналом | 270 | 298 | 296 | 28 | -2 |
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами | 65 | 99 | 119 | 34 | 20 |
задолженность по налогам и сборам | 535 | 274 | 190 | -261 | -84 |
авансы полученные | 1 783 | 1 868 | 1 519 | 85 | -349 |
в т. ч. авансы по технологическому присоединению | 1 723 | 1 847 | 1 338 | 124 | -509 |
прочие кредиторы | 127 | 165 | 126 | 38 | -39 |
Всего кредиторская задолженность | 5 155 | 5 321 | 4 690 | 166 | -631 |
Уровень просроченной кредиторской задолженности | 7 % | 6 % | 6 % |
Общая кредиторская задолженность по итогам 2012 г. составила 4 690 млн руб. За отчетный период отмечается следующая динамика:
- рост на 166 млн руб. (или на 3,2 %) в период 2010-2011 гг.;
- снижение на 631 млн руб. (или −11,9 %) в период 2011-2012 гг.
Долгосрочные обязательства за 2010-2012 гг. увеличились на 64 млн руб., а их доля выросла с 6 % до 8 %.По итогам 2012 г. они на 68 % представлены авансам на ТП и 13 % авансами, полученными за вынос (перенос) энергообъектов.
Краткосрочная задолженность за 2012 г. сократилась на 631 млн руб. (-12 %), а в сравнении с задолженностью 2010 г. уменьшение составило 465 млн руб. (-9 %).
К основным статьям краткосрочной кредиторской задолженности, влияющим на ее изменения в 2012 г., относятся:
- задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая снизилась на 315 млн руб.;
- задолженность по налогам и сборам, уменьшение которой составило 84 млн руб.;
- задолженность по авансам, полученным за услуги технологического присоединения к сетям ОАО «МРСК Северо-Запада», которая снизилась на 509 млн руб.
Причиной уменьшения в 2012 г. задолженности перед поставщиками и подрядчиками является снижение уровня текущих обязательств строительным организациям на 232 млн руб., что напрямую взаимосвязано с актированием подрядных работ и вводом основных фондов в эксплуатацию в ходе выполнения Обществом инвестиционной программы.
В 2012 г. существенное уменьшение авансов, полученных за услуги технологического присоединения на 509 млн руб. связано с выполнением присоединения потребителей к сетям, согласно условий договоров. Денежные средства, полученные за технологическое присоединение, являются одним из основных источников финансирования инвестиционной программы Общества.
При анализе задолженности перед поставщиками и подрядчиками следует учитывать, что основным источником ее покрытия является дебиторская задолженность покупателей и заказчиков и ее погашение напрямую зависит от платежной дисциплины основных потребителей Общества. Так, при нарушении сроков оплаты услуг со стороны потребителей и неполучении от них денежных средств, Общество для погашения своих текущих обязательств вынуждено привлекать кредитные ресурсы, что неизбежно влечет за собой увеличение Кредитного портфеля. Данная взаимосвязь прослеживается в динамике роста заемных средств по итогам 2012 г.
прирост активов